FRANKFURT (BLOOMBERG) – Bantuan sedang dalam perjalanan untuk bank-bank di Prancis, Italia dan Jerman, karena ekonomi terbesar di kawasan itu menggunakan alat era krisis untuk membatasi kerusakan akibat virus corona.
Presiden Prancis Emmanuel Macron, yang menyerukan keadaan perang, mengatakan negara itu akan menjamin sebanyak 300 miliar euro (S $ 472,87 miliar) pinjaman bank kepada perusahaan – hampir sepertiga dari total – dan memberikan dukungan pembayaran. Itu adalah langkah yang digaungkan di Italia, yang menyetujui paket jaminan dan dana pada hari Senin yang akan memanfaatkan sekitar 340 miliar euro dalam pembiayaan. Jerman juga menjanjikan bantuan 550 miliar euro, jumlah yang setara dengan hampir setengah neraca Deutsche Bank AG.
Lebih dari satu dekade setelah krisis keuangan, ekonomi terbesar Eropa berusaha untuk mencegah bailout industri perbankan yang masih lemah dengan menjamin pemberi pinjaman tidak akan berada di hook untuk lonjakan pinjaman memburuk karena perusahaan dari restoran kota kecil ke maskapai penerbangan global terhenti setelah wabah. Bank telah menjadi salah satu yang paling terpukul dalam aksi jual pasar saham Eropa baru-baru ini, dengan saham turun sekitar sepertiga sejak awal bulan.
Bagi bank-bank Eropa – beberapa di antaranya masih bergulat dengan gempa susulan dari krisis terakhir – pergolakan ekonomi yang disebabkan oleh virus corona hampir tidak mungkin datang pada waktu yang lebih buruk. Pendapatan dari pinjaman telah dipangkas karena suku bunga negatif dan pertumbuhan ekonomi regional telah anemia. Pada saat yang sama, mereka menghadapi meningkatnya persaingan dari fintech dan bank-bank AS yang didukung oleh kenaikan suku bunga hingga saat ini.
Wabah virus berisiko menggagalkan pemulihan beberapa pemberi pinjaman. Deutsche Bank AG, setelah bertahun-tahun mengalami kegagalan haluan, kekacauan manajemen dan profitabilitas yang rendah, telah menunjukkan tanda-tanda stabilitas di bawah chief executive officer (CEO) Christian Sewing dan mulai mendapatkan kembali kepercayaan investor. UniCredit Italia telah mengurangi tumpukan kredit macet yang sangat besar dan dalam rencana bisnis terbarunya telah mengisyaratkan bahwa mereka akan mempertimbangkan pembelian kembali saham di masa depan.
Jaminan pinjaman Prancis datang di samping rencana yang telah diumumkan untuk memperluas jaminan pinjaman kepada usaha kecil menggunakan bank investasi negara BPI. Di Italia, sebagian besar dana akan digunakan untuk membekukan pembayaran pinjaman oleh perusahaan kecil dan menengah hingga 30 September, sementara dana jaminan negara untuk usaha kecil dan menengah akan didorong oleh satu miliar euro dan pemberi pinjaman negara Cassa Depositi e Prestiti akan diizinkan untuk menjamin setidaknya 10 miliar euro dalam bentuk pinjaman melalui dana Treasury yang baru ditetapkan.
“Menjamin stok pinjaman yang beredar dapat membantu bank untuk menahan tekanan untuk memotong jalur kredit,” kata Hans-Peter Burghof, seorang profesor perbankan di University of Hohenheim di Stuttgart. “Kita perlu menyerahkan lebih banyak kekuatan kembali kepada bankir individu untuk membiarkan mereka bertindak demi kepentingan klien yang baik yang memiliki masa depan.”
Satu hal positif bagi bank-bank dalam krisis saat ini adalah bahwa mereka dapat menunjukkan keadaan eksternal daripada luka yang ditimbulkan sendiri. Terakhir kali, perusahaan keuangan berada di pusat krisis setelah standar underwriting yang longgar menyebabkan lonjakan pinjaman kepada pemilik rumah dengan kualitas kredit yang dipertanyakan. Taruhan derivatif berisiko terkait oleh hedge fund di pasar perumahan menambah masalah. Sejak itu, bank-bank Eropa telah dipaksa untuk meningkatkan neraca mereka dan membangun modal.
“Rahmat tabungan bank adalah neraca mereka jarang lebih kuat,” kata analis kredit S &P Global Ratings Bernd Ackermann dalam sebuah catatan kepada klien. “Kapitalisasi inti berada pada rekor tertinggi, profil pendanaan umumnya menguat, dan kualitas aset sangat baik atau membaik.”
